中植系暴雷为何定非法吸收公众存款罪而不是集资诈骗罪？两罪量刑差多少？

一、基本案情还原

2023年11月22日，中植企业集团发出《致歉信》，披露总资产约2000亿元，剔除保证金后负债本息规模4200亿元至4600亿元。11月25日，朝阳分局对“中植系”财富公司涉嫌犯罪立案侦查。

2024年1月，北京一中院受理中植集团破产清算；6月28日，管理人以与247家企业法人人格高度混同为由，申请对248家企业实质合并破产清算。8月9日，原董事局主席高某某等49人因涉嫌非法吸收公众存款罪被移送审查起诉，经指定管辖由北京市人民检察院第一分院提起公诉。

2025年12月23日，北京一中院宣判：高某某等人作为直接负责的主管人员及其他直接责任人员，变相吸收公众存款、扰乱金融秩序，以非法吸收公众存款罪判处十四年至四年六个月不等，并处罚金。

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规则一：两罪界分核心在非法占有目的。非吸只要求非法或变相吸收公众存款、扰乱金融秩序；集资诈骗须以非法占有为目的。

规则二：非法占有目的应依资金去向、是否逃匿、账目是否毁损等客观事实认定，不能仅以无法兑付倒推。

规则三：共同犯罪中部分人具非法占有目的、他人无共同故意和行为的，仅对具目的者以集资诈骗罪论处。

刑法第一百七十六条《刑法修正案（十一）》修改分三档：扰乱金融秩序的处三年以下；数额巨大的处三年以上十年以下；数额特别巨大或有其他严重情节的处十年以上有期徒刑，最高刑十五年。第一百九十二条集资诈骗罪，数额巨大或有其他严重情节的处七年以上有期徒刑或者无期徒刑。

法释〔2022〕5号第五条将非吸“数额特别巨大”界定为数额5000万元以上、对象5000人以上或造成直接损失2500万元以上；第七条列举可认定非法占有目的包括集资后不用于生产经营、肆意挥霍、抽逃转移资金、隐匿销毁账目等。本案按非吸定罪、最高十四年，落在第三档内；若查实挥霍转移，则可转定集资诈骗。

· 苏某明案（案例库，入库编号2023-04-1-113-003 ）：私募管理人经登记、产品经备案，不影响“非法性”认定；非法募集5.999亿元，判五年。

· 刘某甲案（泸州市纳溪区人民法院(2023)川0503刑初162号）：以“代养殖＋回购”变相吸存；单位设立后以非法集资为主要活动的按自然人犯罪追责，佣金提成依法追缴。

· 老庆祥公司案（人民法院依法惩治金融犯罪典型案例）：以养老服务名义向7800余人吸资9.4亿余元，法定代表人获刑八年，清退比例51.8%。

尺度对照：资金去向可查的按非吸量刑；存在挥霍转移的转定集资诈骗，可至无期徒刑。

对理财顾问与分公司负责人：尽早梳理提成、佣金与实际募集额关系。法释〔2022〕5号第六条明确，佣金、提成应予追缴；提起公诉前积极退赃退赔的，可从轻或减轻。层级低、退缴到位的，争取不起诉或缓刑。

对集资参与人：刑事追赃与破产清算并行，应按公安通报报案登记并提交合同、打款凭证；本金未归还的，已收利息可折抵本金。对企业：备案不等于许可，营业执照、基金备案不能替代金融许可。

问：理财顾问卖了几百万元产品，一定会被判刑吗？

答：不必然。看是否明知资金性质、是否参与承诺保本付息、提成与实际作用。层级低、全额退缴并认罪认罚的，可能不起诉或缓刑。

问：已拿到的提成和工资都要退缴吗？

答：佣金、提成属帮助吸收资金的费用，依法追缴；工资视是否与吸存直接关联、是否明显超出劳务对价而定。

问：投资者的钱最终能追回多少？

答：取决于追缴力度与破产财产状况，涉众案件按集资比例统一清退，比例因案而异。

问：为什么不定集资诈骗罪？

答：集资诈骗需证明非法占有目的，要有挥霍、转移、逃匿、销毁账目等证据；仅兑付不能不足以认定，量刑上限由十五年升至无期徒刑。

· 两罪界分在非法占有目的：非吸不要求永久占有，集资诈骗须以非法占有为目的。

· 非吸罪经《刑法修正案（十一）》增设第三档，最高刑十五年；集资诈骗最高可至无期徒刑。

· 非法占有目的须依资金去向等客观事实认定，不能仅以无法兑付倒推。

· 佣金提成依法追缴，提起公诉前主动退缴可从轻减轻。

涉众型金融犯罪案件的量刑突围，关键在两处：一是定性，围绕资金去向争取不认定为集资诈骗；二是退缴时点，提起公诉前完成退赃退赔属法定从轻减轻情节。家属切勿观望，应尽早委托律师核实涉案数额。

本文依据公开裁判文书与司法解释撰写，仅供一般法律参考，不构成具体案件法律意见。各案事实证据不同，定性与量刑需结合卷宗个案判断，遇具体案件请咨询执业律师。